這不是一篇理論，是決定你未來賺錢與否的重要「起點」。

你以為長線穩健，但可能一放就是十年沒漲； 你以為短線靈活，但可能一秒鐘就把帳戶腰斬。

搞錯了方向，你不只是少賺，有時候輕則這檔報酬歸零甚至變負，重則資產歸零。阿不然就是今天賺賺明天賠賠，感覺做了很久都賺不到什麼錢？帳戶怎麼搞來搞去一直水上水下的浮浮沉沉，夜深人靜時會很沮喪，別人賺錢很容易，我賺錢像登天.....

你常會聽到以下....

• 「我做的是長線投資」

• 「我比較喜歡短線操作」

• 「做長線比較好，跑來跑去賺不到什麼錢」

• 「做短線比較會賺隨便一檔就是10%報酬，噴一下就是30%，什麼長線投資？」

乍聽之下，好像只是個人偏好。但這會是你投資人生的第一個非常重要的十字路口，命運的青紅燈（紅綠燈）。走對方向，你可以逐漸變富， 走錯方向，不只帳戶虧損，從此對股票沒有太多信心，也不知道該怎麼做股票，然後像快要沈到大海的人，看到枯木就想抓，到處加入股友社，今天聽這個老師講有道理，明天又聽到那個老師講又很有道理，最後兩邊噴來噴去，你也不知道誰對誰錯...搞得很煩躁，乾脆刪APP。

這堂課讓你學到的三件事：

1. 長線與短線的本質差異
   

2. 為什麼這是投資路上的「第一個分水嶺」
   

3. 如何判斷自己適合哪一種策略，重點是「怎麼做」

我也曾經搞錯失敗過：一開始就錯，讓我繞了很大一圈

我念的是經濟和金融，後來也學了統計與數理模型，現在的工作更是每天要處理市場數據與投資研究。但我年輕時後的那個投資經歷，也是非常慘烈。

因為我跟許多人類似，犯了一個很多投資新手都會犯的錯誤：

用「長線投資的思維」，去做「短線的操作」，然後告訴自己：「反正被套牢就放著，當作長線。」

這樣下來，我的投資帳戶像是永遠走在模糊地帶，漲也不清楚要不要賣，跌了又不願意認賠。
多年來我都不明白，問題到底出在哪裡。

一句點醒我的話，改變我對投資與交易的根本理解

直到我正式進入金融圈，開始成為一位研究員。那時我每天都在寫報告、分析基本面、推估估值，做的都是很「長線」的事。

有一天，我的主管看著我操作股票，冷冷地說了一句話：「整天在寫長線分析，然後自己做股票，是做短線？這樣對嗎？」

我才真正意識到：我過去的混亂，其實就是因為觀念沒分清楚，自然操作行為上也沒對上置榷的策略，這樣是要怎樣長時間累計下來賺到錢啦？

搞錯，就會常常看不懂。搞錯，就會常常搞混不知道在做什麼。

什麼是長線？什麼是短線？

這其實是一個「相對性」的問題，並沒有「絕對」的時間標準。

你應該問的是（或夜深人靜時想想）：這筆錢打算放多久？你對這檔股票的期待是什麼？它在我的資產中扮演什麼角色？

舉例來說：

• 如果你打算投資標普500 指數ETF，並持有 20 年，那這就是「長線投資」。---->很簡單沒問題。
  

• 如果你買了 NVDA，打算放三個月，那相對於 20 年來說，就是「短線操作」。

但有些人說：「那如果我買NVDA打算放一年，這算是長線還是短線？」

關鍵不是絕對的年數，而是這筆投資的預期持有時間：

關鍵不是「一年」這個數字，而是你對這筆錢的設定。如果你其他資金都是長抱十年、二十年，那這檔股票放一年就算短線；但如果你平常都做當沖、波段，那放一年對你來說已經是長線了。

你不只是在投資一檔股票，重點是在安排你的人生財務規劃。很多人不會把投資與人生結合，投資是投資，人生是人生，但投資與人生其實是一起的，「時間」就把這兩者結合在一起了，仔細想想看是不是？

但...你會問：我還是不知道怎麼選耶？怎麼辦？....那就先做一個實驗

很多新手會卡在中間，根本就不知道自己到底是長線還是短線。那該怎麼辦？

這裡提供你兩種方法讓你看清你自己：

方法一：分成兩個帳戶

你可以使用兩個帳戶（或同一個帳戶中分別管理），買一樣的股票，比如 SPY 或 NVDA：

• 一個帳戶你設定「絕不碰它，打算放超過一年以上」，試試看模擬長線策略。
  

• 另一個帳戶你就用短線方式操作，同樣的標的。

一年後看看哪一種績效好、哪一種法式讓你心情比較穩定，講白了就是哪一種方式你比較賺得到多一點的錢啦，那你就會更清楚自己比較適合什麼。

方法二：問自己個性（前提是你要真的了解自己，不能騙自己）

• 你是保守型、喜歡穩穩賺、抗壓性沒那麼高—→那你適合長線投資。
  

• 如果你是積極型、喜歡短期衝刺、能接受虧損與波動—→那可以嘗試短線操作。
  

前提是....你是要真的了解自己，不能騙自己：

但說實話，很多人剛入股市連自己是什麼型都搞不清楚，怎麼會知道自己的投資性格？那你就把自己當實驗：跟這位「市場」男或女朋友交往一年看看，再決定你想不想這樣的方式繼續走下去。

我服務過的公司，也接觸很多客戶（大戶），他們有時候會騙自己，明明一開始問券調查都勾「很保守」，結果提供保守的策略給他後，反過來罵我們，為什麼不買那個...為什麼不買這個...一直飆..一直飆你是哪隻眼沒看到嗎？...超兇

投資千萬不要欺騙自己，你認不清你自己的投資個性，就人家到處買到隨便賣，這樣神仙（財神爺）也難救你。

那到底是長線比較好？還是短線比較好？

很難用「好」或「壞」來區分長線與短線，股市裡沒有非黑即白的絕對。真正重要的是：哪一種適合你。

只要你選對策略、配合個性，不管是長線投資還是短線操作，都有機會賺到錢、操作起來也會更舒服自然。

我的失敗經驗讓你少走冤枉路：

我投資人生犯過最大的錯，就是用長線思維去做短線操作，失敗時又告訴自己「要放長線」當成藉口，結果股票投資「短線變長線，長線變壁紙」。

不要像我年輕一樣，傻傻分不清什麼是長線或短線：

• 該停損時不停損
  

• 該出場時不敢賣
  

• 該加碼時遲疑不前
  

長線跟短線最大的差別，不只在持有時間，更在心態、節奏與風控方式完全不同。你不能用兩種邏輯去操作同一筆資金，那只會讓你永遠進退失據。

給你投資的第一個建議：

搞懂長線與短線的差別，也搞懂你自己。因為，你的第一步，會決定你以後能走多遠。

投資很難，但也可以很簡單。從認識自己開始，就是最重要的第一步。

你不需要一開始就知道自己是哪一種人，就像交往也不是第一次見面就知道能不能結婚。

給自己一點時間，在市場裡多認識幾個面向的「自己」，然後你會知道，什麼才是你的路。

什麼時候該進場做「長線」？不知道就用消去法比較簡單

如果你打算「長線」持有某檔股票，它的進場點就不應該是..：

• 股價創新高的當下

• 媒體天天報導，連你家巷口的阿嬤都知道

• 身邊親友都在討論、甚至連不投資的人也想買的時候

• 連你家小黑也都知道，搖搖尾巴跟你說：我都知道你天天在看真愛：NXXA

相反的，真正適合做長線投資的時機，往往是在以下狀況：

• 該產業剛經歷過一波修正或下跌

• 市場關注度低，媒體沉默

• 你做了研究，仍對公司基本面或財報或產業前景有信心

這時候進場，才能做到「便宜買進」，讓時間幫你發酵。

你也可以觀察一些公開資料，例如：

• 主流分析師給出的合理股價區間
  

• 該公司在過去幾年本益比的區間
  

• 或是股價跌回過去均線、或合理估值模型的下緣

這些都是長線進場的重要依據，而不是單純的我「覺的」「很便宜」。鉿？什麼？...你覺得很便宜，但別人覺得還很貴勒...

長線投資的三個核心關鍵

一、買進的時機：等待市場冷卻

二、買進的價格：等待合理甚至低估

三、買進後的處理方式：等待時間發酵

只要這家公司基本面穩健，時間會透過「複利效應」幫你累積報酬：

• 公司每年賺錢、配息
  

• 每股盈餘提升、股價跟著走高
  

• 股價與你的成本價越拉越遠，最後實現資本利得

這就像滾雪球一樣，剛開始很慢，但越滾越大。你只要在對的時間點堅持下去，就能成為那個在雪坡下接住財富的人。

現在轉個場：短線投機又是什麼？

講完了長線投資，現在我們來聊聊短線投機。在開始之前，我想先請你思考一個問題：

昨天我在社群平台上發了一張圖，上面寫著：「ABGO 的股價，九年來首次超越了 NVDA。」

請你想一想回答：你現在會想長線投資AVGO，還是短線投機？

請你暫停一下，想一想，然後寫下你的答案。最好能留言與別人互動，因為透過思考與討論，你會更清楚自己的投資觀念是什麼，並從中成長。

以AVGO 為例，認識短線操作的核心

我們就以這則「AVGO 超越 NVDA」的這一個來舉例：

AVGO 是一家財報漂亮、營運穩健的公司，如果你現在觀察的是它「短期」的股價變化，你會發現：

這檔「股價很會動」耶===>這才是「短線投機」最重要的「基礎」---->「先求很會動，再求很會漲」。

這就是所謂「動能」，就是股價是否正在上漲。換句話說，它的線圖從左下角一路往右上角一路往上

大多數操作美股的投資人，習慣做「多頭策略」，買進之後，希望看到的是上漲。而只要價格在漲，市場就會吸引更多資金進場，形成正向循環。

所以說：

股價的短線動能 = 資金願不願意進來 = 你能不能賺錢，這三者間的邏輯基礎你要看得懂

這時候，有人會問：那是不是只要動能強、業績就一定好？不一定

投資陷阱：

• 股價動能強，不代表基本面一定好。
  

• 基本面好，也不代表動能一定會強，或是你可以隨時進場做長線。

這是很多人常常搞混的地方。你可能看到一間公司財報很好，但它股價已經漲翻天，這時候進場長線投資，反而可能被套在高點。

一堆常常在Social Media貼文這家公司基本面很好，但你買了都不漲？你想想是不是你也是這樣，根本的原因是你搞不懂什麼是長線什麼是短線，人家（也許那些人家也不懂）談的基本面主要是長線思維，但你卻一天到晚問：「為什麼基本面好」都不會漲？為什麼？為什麼？通常世界上如果有你想不通的問題，但這問題一直都存在在這世界上很久了，那你要想想看，這問題是出在你身上，不是在外部上。

小白最容易犯的錯誤：錯把動能當價值、把高點當便宜

講到動能，我們要來談一個讓你快速理解短線獲利機會的核心觀念：

只要動能夠強、股價向上衝，你就可以操作——這就是短線投機的本質。

動能強的意思是什麼？

簡單說就是「有人在買啦，股價在漲啦」。當看到股價從左下角往右上角走，那就是標準的多頭行情。只要你是做多（買進股票等它漲），那你最愛看到的就是這種「往上跑」的線圖。

但這裡有一個關鍵你一定要理解：

短線不是投資，是「投機」。你是在下「賭注」。那既然是賭博，就不能只是憑感覺。你要贏，必須掌握兩件事：

一、勝率高：你出手時，要有大概率是對的

有明確動能、有放量突破、有消息面配合，這些都能提高勝率。

二、盈虧比佳：每次出手贏的潛力，要遠大於可能虧的風險

設好停損2%，但目標漲幅是10%或更多。止損：2%，止盈：10%（這個不是隨便亂設的，是有機會達到的目標）。

※如何設停損、止損、止盈，以後會專門出系列的文章。

這些就是所謂的「賭局條件」。你是個聰明人，不要平常自己省得要命，捨不得吃好的穿好的，但看到股是就失控，一天到晚拿錢去股市，當火山孝子，幫別人養家庭。不要隨便亂賭，要賭就要選一個你知道機率偏高、風險可控的下注方式。

就像你去賭場，不會亂選一台吃角子老虎，而是會先看一下：

這台出 777的機率高嗎？有沒有人剛投了很多錢？剛出完了嗎？或是輪盤壓紅或壓黑哪個比較值得？

你至少會這樣分析，對吧？

短線操作也是一樣：你必須用數據、圖形、資金流，去提高自己的勝率與期望報酬。

再來，有人會問：所有股票都可以短線投機嗎？什麼時候可以做？漲多還能追嗎？

答案是：都可以。重點不是股票是誰，而是當下有沒有動能、有沒有勝率。

即使某檔標的物，已經從 1 元漲到10萬元（像比特幣），只要10萬還會漲，那你還是可以試試看投機，只要你知道：

• 自己進場是「看動能」，不是看「價值」
  

• 自己有設好保險（停損、資金控管）

這一切不是要你「盲目」去追高，而是告訴你提醒你：即使是高位，只要策略清晰、風控做好，都有任何賺錢的機會。

所以要記住：

短線能不能做？不是看股價高不高，是看你出手的那一刻，有沒有勝率、有沒有帶好防護裝置。

最後，很多人會問：「那投機是不是就和基本面無關了？」

答案是：有關，但不是重點。基本面好壞在短線上是變成題材，就是動能的柴火。

短線你做的是動能交易，不是價值投資。你不一定要等公司發財報翻倍，而你常常等在等市場上有更多人FOMO後面持續搶著追價前先進場，之後他們要就丟給他們….就像無人機UMAC開始有越來越多人討論了（但還沒到瘋狂的地步）。

觀念一定要正確--->怎麼知道有沒有人會FOMO？上社交媒體網看一下囉...

也就是你短線關心的重點：不是在分析這家公司十年後能賺多少錢，而是在看三天到一週內有沒有人比你更願意出更高價。

這就是短線投機的世界：不是買價值，是買情緒，是買節奏，買一個短期的「夢」（上漲夢）。

那到底怎麼做，才能最快賺到錢？我想發大財

（應該有很多人看到這裡都不想繼續看文章，只想問我到底要怎樣才賺錢，講一堆....）

幾乎所有剛進市場的人，第一個問題都不是「風險」，而是永遠都在問問問...「有沒有什麼方法可以給我賺快一點？」

真的有一些策略，可以讓你在短時間內賺到錢，但那些方法有一個共通點：風險高、難度高、心態不穩就會賠。

這就是為什麼我們會花很多時間教你分辨「動能」（短線）與「價值」（長線）的原因。也就是我把兩個專欄分開的重要原因。

因為只有當你分得清楚，你才知道：

• 哪時候該快進快出、賺價差（短線）
  

• 哪時候該慢慢佈局、讓時間幫你滾出雪球（長線）
  

未來會專門出一篇來教你：短線投機能賺錢的幾個條件。但在那之前，請你先記住一件事：賺錢的第一步，不是技巧，而是搞清楚你是在用什麼邏輯賺。不要讓自己在還沒分清楚「為什麼而買」之前，就急著想「怎麼賣掉賺最多」。

如果你能從這篇文章中，把「長短線的邏輯」分清楚，讓這件事真正內化成你的決策，那你已經贏過市場上八成的人了。因為只有你真的搞懂了，才不會在市場一熱就跟著人家在那邊亂動，才能用適合自己的方式穩穩獲利。

未來我們會持續用這樣的方式：用時事舉例＋概念講解＋留言互動，幫助你釐清這些最容易誤會的投資觀念。

長線與短線的資金配置與心法

假設你現在手上有一筆資金，比如 100 萬，你可能會問：「我可不可以全部拿去做短線投機？這樣賺比較快？」

答：不行。因為只要你做的是短線，就代表你有可能賺，也有可能賠。

你這 100 萬如果全放進短線，每天都在賺賠之間來回震盪，資產就像風中浮萍，一下被拉上去，一下又被打回原形，久了心態會崩、決策會亂。

正確的做法是：

把這筆資金分成「穩健耐心的長線投資」與「策略清晰的短線投機」兩個部分。

短線投機，滿足的是你內心那個「想快點賺到錢」的聲音；
長線投資，則是讓你的人生財富真正能被時間拉出曲線、走向複利。

結論：

什麼是長線？什麼是短線？

「長線 vs 短線」不是一個死板的時間分界，而是：

• 你買進這檔標的時的目的是什麼？
  

• 你對它的認知與信心程度到哪裡？
  

• 你願意給它多少時間開花結果？

舉例：

• 買一檔 ETF 想放 20 年，這是長線。
  

• 買一檔個股打算放三週，是短線。
  

• 但你今天追一檔熱門 AI 概念股，只想搭一波熱潮，那就是短線投機。
  

該如何面對這兩種操作？

長線投資：像一封寄出的家書，得等時光慢慢帶回回音，你寄出的是時間與信任，收到的是歲月沉澱後的回報。

你不能因為今天股價跌5%，就質疑它的價值。
你不是在看今天市場資金愛不愛它瘋不瘋它，是在看一段期間之後，它是不是還能照亮你的帳戶。你要像愛你的另一半或小孩一樣跟他在一起。

短線投機：像打仗，也像搶銀行，你要進得快，也要退得乾脆

而短線投機，沒那麼浪漫。它更像是一場臨時的突擊任務。

你要做的，是迅速發現目標、確認動能、下手快狠準。你來不是跟他什麼「天長地久，而是只在乎現在有沒有」。

這時候，比的是眼光準。誰能較早發現資金正在進來，提前佈局？誰能提早離場、在回檔前把獲利收進口袋？那個人就是贏家。（眼光＋電話線缺一不可===>想想阿姨，阿姨給我們上的一堂課）

短線操作要有紀律、有風控，該跑就跑，不能猶豫。 你不是在跟股票談戀愛，而是在跟動能打遊擊戰。前提是：你知道你為什麼進、什麼時候退、輸了會損失多少、贏了該賺多少。

這就是短線投機的真相：不是靠信念，而是靠計算。選擇「正在動的股票」、確認「市場資金正在進場」、搭上「社群與討論熱度的共識」，你才能提高勝率。一檔股票從左下角走到右上角的過程，就是你該進場的時候。你不是在等公司未來有什麼黑科技新技術，你是在賭「現在市場熱不熱瘋不瘋它」，並設好停損與退場機制，把風險控制在你能承受的範圍內。

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